Podsumowanie września 2020 - szał zakupów

  

Początek września przyniósł spore spadki co pozwoliło mi zrelizować mój plan zakupowy.

Spekulacyjnie kupiłem spółkę Tapestry (TPR), która posiada w swoim portfolio marki takie jak Coach oraz Kate Spade. Uległa ona sporej przecenie z powodu pandemii. Liczę na to, że sprzedaż będzie się odbudowywać. Pomimo zamkniętych wielu sklepów spółka powinna rozwinąć sprzedaż w Internecie. Aktualnie nie płaci ona dywidendy, ale liczę, że to się zmieni gdy sytuacja wróci do normy.

Kolejna spółka, którą dodałem może być dla Was sporym zaskoczeniem. A to dlatego, że nie płaci i nigdy nie płaciła dywidendy. Poza tym jest dość droga. Zwykle kupuję spółki, które przechodzą tymczasowe problemy, ale tak nie jest w tym wypadku. Tym razem postawiłem na spółkę, która się rozwija i powiększa sprzedaż. Jest to spółka Amazon. Zdaję sobie sprawę, że kupuję ją bardzo późno. Praktycznie przy rekordowej wycenie. Ale mam powody by sądzić, że to może być nadal dobra inwestycja. Może napiszę o tym więcej jeśli będzie większe zainteresowanie.

Dodawałem również do istniejących pozycji. Kupiłem akcje spółki Oneok, która jest bardzo mocno przeceniona i płaci dywidendę na poziomie aż 15%. Jest to również ruch dość spekulacyjny, wierzę, że ta dywidenda może się utrzymać pomimo tego, że rynek sądzi inaczej. Nawet jeśli zostanie ucięta to raczej nie zostanie zlikwidowana ponieważ spółka cały czas przynosi zyski.

Po sporej przerwie dodałem jeszcze kapitału do jednego z liderów mojego portfela, spółki Apple. Wiem, jest to kolejna spółka, która jest notowana na rekordowym poziomie. Ale podobnie do Amazona, uważam, że nie bez powodu te spółki są aż tak wysoko wyceniane. Myślę, że nadal jest przed nimi potencjał wzrostowy.

Zmiany w portfelu

• Zakup 230 akcji Tapestry (TPR) po cenie $15.25
• Zakup 1 akcji Amazon po cenie $3004.92
• Zakup 37 akcji Oneok (OKE) po cenie $26.50
• Zakup 31 akcji Apple (AAPL) po cenie $109.50

Zmiany dywidendy

• Microsoft (MSFT), podwyżka dywidendy o 9.8%

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Visa Inc	V	58.60 zł
International Business Machines Corp	IBM	309.70 zł
Microsoft Corporation	MSFT	200.75 zł
McDonald’s Corporation	MCD	227.89 zł
Wendy’s Company	WEN	11.97 zł
Waste Management	WM	41.42 zł
Kimco Realty Corporation	KIM	76.00 zł
Kraft Heinz Company	KHC	182.40 zł
Broadcom Limited	AVGO	395.20 zł
		1,503.93 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 1503.93 zł (+245 r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 939.56 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 494,205.20 zł (+6.5% m/m).

Kurs USDPLN: 3.80.

Podsumowanie sierpnia 2020

 

Sierpień był kolejnym zaskakująco dobrym miesiącem jeśli chodzi o wzrost cen akcji. Miesiąc był do tego stopnia dobry, że nic nie kupiłem ponieważ czekałem zbyt długo na korektę, która nie nastąpiła.

Najbardziej poszybowały akcje z sektora big-tech do których należą dwie największe pozycje mojego portfela, Microsoft oraz Apple. Na obu spółkach mam aktualnie wzrost powyżej 500%. Te dwie korporacje odpowiadają aktualnie za ponad 30% mojego portfela.

Przyglądam się spółkom z sektorów, które są aktualnie  relatywnie niedowartościowane.

Pierwszy z nich to REITy, które ucierpiały z powody pandemii. Mam jednak obawy czy rynek nie zmienił się już na zawsze jeśli chodzi o nieruchomości. Wiele firm promuje pracę z domu i być może już nigdy nie wrócimy do takiego zapotrzebowania jak wcześniej.

Drugim sektorem, któremu się przyglądam to spółki posiadające znane marki odzieżowe czy galanteryjne. Wiele z nich zawiesiło jednak wypłacanie dywidendy. Byłby to spekulacyjny zakup. Przy założeniu, że wrócimy do normalności wzrośnie popytu na tego typu produkty.

Trzeci sektor jest najmniej ekscytujący, są to spółki użyteczności publicznej takie jak elektrownie czy sieci komórkowe. Tego typu firmy płacą zwykle sporą dywidendę, 4% i więcej, ale cechuje je powolny rozwój. Otrzymujemy stabilny dochód, który rośnie o kilka procent rocznie. Być może to lepszy wybór niż trzymanie gotówki. A zawsze taką spółkę można sprzedać i kupić coś bardziej rozwojowego w momencie gdy ceny spadną.

Zmiany dywidendy

• American Financial Group (AFG), podwyżka dywidendy o 11%

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
ONEOK, Inc.	OKE	739.26 zł
Apple	AAPL	113.89 zł
		853.15 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 853.15 zł (-17% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 881.46 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 464,020.70 zł (+4.6% m/m).

Kurs USDPLN: 3.70.

Podsumowanie lipca 2020 - kupuję spółkę Billa Gatesa

Kontynuuję zakupy. W lipcu dodawałem kapitału do spółek, które już mam w portfelu. Dodałem $1000 do Broadcom Limited oraz American Financial Group.

Zgodnie z zapowiedzią kupiłem w tym miesiącu jedną z ulubionych spółek Billa Gatesa. Nigdy bym nie przypuszczał, że aż 10% swojego portfolio Gates posiada w spółce która zajmuje się śmieciami. Chodzi tu o Waste Management (WM), która zajmuje się zbieraniem, składowaniem oraz przetwarzaniem odpadów. Dlaczego zdecydował się on zainwestować właśnie w tę firmę? Myślę, że świetnie wpisuje się ona w filozofię ochrony naszej planety, którą wspiera Gates. Poza tym spółka daje sporo zarobić niezależnie od koniunktury. Jest to typowa spółka defensywna. Operuje na przewidywalnym rynku co zapewnia stabilność wyników finansowych. Takie spółki nie kupuje się w oczekiwaniu na spektakularne wzrosty, a raczej na ochronę kapitału. Od 17 lat spółka płaci regularnie dywidendę, aktualnie na poziomie 2%. Nie jest to zbyt dużo, ale rośnie ona średnio 6% rocznie. Nie wykluczam, że będę dodawał kapitał to mojej pozycji.

Zmiany w portfelu

• Zakup 4 akcji Broadcom (AVGO) po cenie $319.20

• Zakup 16 akcji American Financial Group (AFG) po cenie $59.20

• Zakup 20 akcji Waste Management (WM) po cenie $103.60

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Iron Mountain	IRM	129.28 zł
Occidental Petroleum	OXY	7.37 zł
Royal Gold	RGLD	71.48 zł
American Financial Group	AFG	111.15 zł
		319.28 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 319.28 zł (+2% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 905.28 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 443,205.40 zł (+4.4% m/m).

Kurs USDPLN: 3.80.

Podsumowanie czerwca 2020

W czerwcu akcje znów lekko rosły. Zanotowałem kolejną rekordową wycenę portfela w tym roku. W zasadzie to przebiłem również wyniki z 2019 roku. Portfel jest na 18-miesięcznych maksimach.

Czerwiec był również udany jeśli chodzi o wypłatę dywidendy, pierwszy raz w tym roku kwota wypłat przekroczyła 1,000 zł.

Negatywem było obcięcie dywidendy przez Wendy’s. Nie przejmuję się tym zupełnie i tak jest to jedna z najlepszych inwestycji tego roku (+160%).

Plan na kolejne miesiące jest niezmienny. Nadal planuję kupować akcje na ile mi tylko pozwolą moje fundusze.

Przyglądam się jednej z ulubionych spółek Billa Gatesa z branży, której jeszcze nigdy nie miałem w portfelu. Ewentualnie będę zwiększał istniejące pozycje.

Zmiany dywidendy

• Wendy’s, obniżka dywidendy z $0.12 na $0.05 (-58%)

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Visa Inc	V	60.14 zł
International Business Machines Corp	IBM	317.85 zł
Microsoft Corporation	MSFT	206.04 zł
McDonald’s Corporation	MCD	233.88 zł
Wendy’s	WEN	12.29 zł
Kraft Heinz Company	KHC	187.20 zł
Broadcom Limited	AVGO	354.90 zł
		1372.29 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 1372.29 zł (+238% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 887.39 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 424,288.80 zł (+3.0% m/m).

Kurs USDPLN: 3.90.

Podsumowanie maja 2020 - spółka wraca po portfela

Czas na podsumowanie kolejnego miesiąca.

Przyznam szczerze, że nie spodziewałem się aż tak silnych wzrostów. Każda spółka którą kupowałem w kwietniu poszła w górę. I najsilniej te sprawdzone: Broadcom, McDonald's oraz Visa. To był dobry wybór.

Nie obyło się jednak bez rozczarowań. Pierwsza porażka to zawieszenie dywidendy przez spółkę Kimco Realty, którą dopiero co dodałem do portfolio. Nie było to zaskoczenie, spodziewałem się tego już w kwietniu gdy o niej pisałem. Wiedziałem, że spółka zmaga się z utratą środków z powodu COVID-19. W kwietniu spółka otrzymała jedynie 60% czynszów od swoich najemców. Liczę na to że z biegiem czasu sytuacja się ustabilizuje i dywidenda powróci.

Drugą spółką która ponownie rozczarowała to Occidental Petroleum, która już wcześniej ścięła dywidendę do 11 centów na akcję. Tym razem, zmniejszyła ją do 1 centa. Rozczarowujący jest fakt, że spółka zrobiła to dwukrotnie w przeciągu 2 miesięcy. Miejmy nadzieję, że pomoże to jej przetrwać ten trudny okres. Dobrą wiadomością jest natomiast to, że cena ropy w ciągu miesiąca wzrosła o ~50%. Aktualnie wynosi $37 za baryłkę. Wygląda na to, że trend spadkowy być może się odwrócił. Jest to aktualnie najgorsza spółka w portfelu, straciłem na niej najwięcej.

Te dwie spółki przyczyniły się do sporego spadku średniej miesięcznej dywidendy poniżej 1000 zł.

Sytuację nieco poprawił zakup nowej firmy do portfela. Trzymałem ją już w przeszłości.  Do portfela wrócił producent słodyczy, spółka Hershey. Dlaczego ją wybrałem? Kierowałem się przede wszystkim kryterium jakościowym, które ostatnio zaniedbałem. Zapomniałem o tym, że moje inwestycje mają mieć charakter długoterminowy. Sygnałem ostrzegawczym powinien być zawsze wysoki poziom wypłacanej dywidendy.

Stąd wybór Heshey, która płaci jedynie 2.3%, ale za to przeznacza jedynie 54% zysku na dywidendę. Poza tym płaci ją nieustannie od 11 lat.

Zmiany w portfelu

• Zakup 31 akcji Hershey Corporation (HSY) po cenie $127.80

Zmiany dywidendy

• Kimco Realty, zawieszenie dywidendy
• Occidental Petroleum, obniżka dywidendy z $0.11 na $0.01 (-91%)

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
ONEOK, Inc.	OKE	819.18 zł
Apple	AAPL	126.20 zł
		945.38 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 945.38 zł (+51% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 910.14 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 411,763.70 zł (+10.6% m/m).

Kurs USDPLN: 4.10.

Podsumowanie kwietnia 2020 - dwie nowe spółki

W kwietniu kontynuowałem zakupy. Skupiłem się na dwóch rożnych kategoriach akcji.

Po pierwsze kupowałem REITy. Cała branża została dość mocno przeceniona w ostatnich miesiącach. Nieruchomości są więc tanie, szczególnie te związane z handlem, który bardzo ucierpiał z powodu licznych zamknięć. 

Kupiłem spółkę, którą rok temu sprzedawałem za cenę 2x wyższą. Jest nią Kimco Realty Corporation (KIM), właściciela kilkuset centrów handlowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Istnieje spore ryzyko, że sowita dywidenda na poziomie 14% zostanie ucięta. Liczę się z tym, ale i tak uważam, że długoterminowo powinienem sporo zarobić. Spółka posiada nieruchomości w atrakcyjnie położonych miejscach, i aktualnie kupuję ją za pół ceny.

Drugim REITem, który kupiłem jest Iron Mountain (IRM). Jest to spółka o ciekawym modelu biznesowym. Zarabia na przechowywaniu, archiwizowaniu danych i dokumentów. W ostatnim czasie rozwija swoją ofertę cyfrową poprzez budowę centrów danych. Iron Mountain działa również w Polsce. Niestety nie znalazłem informacji na ich stronie od kiedy (https://www.ironmountain.pl/about-us/history). Zdecydowałem się zakupić kilka akcji głównie ze względu na stabilność przychodów i zysku co przekłada się na stabilność dywidendy, która wynosi aktualnie 10%. Jak wyżej, jest spora szansa, że spółka ucierpi z powodu COVID-19, ale dzięki temu można ją teraz kupić po niższej cenie.

Drugą kategorią spółek, w które zainwestowałem były te, które posiadam już w portfelu. Wyszedłem z założenia, że prawie każda z nich dała mi już w przeszłości sporo zarobić. Dlatego zamiast szukać nowych okazji po prostu będę zwiększał pozycję. I w ten sposób, dokupiłem akcje Visa, Broadcom oraz McDonald’s. Wszystkie z nich zostały w ostatnim czasie przecenione. Uważam, że każda z nich będzie istnieć i zarabiać przez kolejne lata.

Dwie z posiadanych przeze mnie spółek zawiesiły wypłatę dywidendy. Pierwsza to PZU, druga to Weyerhaeuser Company. Pomimo tego przebiłem w tym miesiącu barierę 1000 zł średniej miesięcznej dywidendy. Jest to duże osiągniecie ponieważ planowałem to dopiero w roku 2023. Wygląda na to, że COVID spowodował spore przyspieszenie, obniżkę cen oraz większe fundusze które mogę zaoszczędzić i przeznaczyć na inwestycje.

Zmiany w portfelu

• Zakup 200 akcji Kimco Realty Corporation (KIM) po cenie $8.05
• Zakup 7 akcji Visa (V) po cenie $167.5
• Zakup 55 akcji Iron Mountain (IRM) po cenie $24.70
• Zakup 4 akcji Broadcom (AVGO) po cenie $250.00
• Zakup 5 akcji McDonald’s (MCD) po cenie $177.00

Zmiany dywidendy

• Apple, podwyżka dywidendy o 6.49%
• ONEOK, podwyżka dywidendy o 1.17%
• PZU, zawieszenie dywidendy
• Weyerhaeuser Company, zawieszenie dywidendy

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Occidental Petroleum	OXY	628.37 zł
Royal Gold	RGLD	77.12 zł
American Financial Group	AFG	214.88 zł
		795.89 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 795.89 zł (-11% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 1003.19 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 372,185.70 zł (+27.4% m/m).

Kurs USDPLN: 4.10.