Kiedy powrócą wzrosty na giełdach? - podsumowanie listopada 2022

 

Listopad nie przyniósł żadnych rozstrzygnięć. Nad amerykańskim rynkiem  wisi widmo kolejnych podwyżek stóp procentowych. 

Dlaczego jest to tak istotny czynnik? Ponieważ wzrosty na giełdach nastąpią dopiero wtedy, gdy pojawi się nadzieja na tani pieniądz. Niskie stopy procentowe pomagają firmom zaciągać kredyty na inwestycje. Pobudzają również konsumpcję, zwykli obywatele chętniej zaciągają kredyty na domy, samochody itd. Co za tym idzie, wiele z tych pieniędzy prędzej czy później trafi do spółek, które będą osiągać lepsze wyniki.

Z biegiem czasu stopy procentowe będą musiały zostać obniżone. Nawet samo zatrzymanie podwyżek stóp, może zostać odczytane jako pozytywny znak, który doprowadzi do wzrostów na giełdach.

Jeszcze nie jesteśmy w tym momencie. Póki co rezerwa federalna nadal zapowiada wzrosty stóp. Łatwo sobie wyobrazić sytuację, że stopy procentowe pozostaną zbyt wysokie, zbyt długo. Myślę, że tego najbardziej obawiają się uczestnicy rynków. Stąd wahanie i marazm na giełdach.

Zwróćcie jednak uwagę, że jeśli wasz horyzont czasowy na inwestycję jest długi to obecna sytuacja nie ma aż tak istotnego znaczenie. Z upływającym czasem, akcje na rynkach będą rosły.

Poza tym, dzisiejsze wyceny wielu spółek są dużo niższe niż na początku roku. Przykładowo kupując akcje Microsoftu po $245 mamy znacznie większą szansę zarobić na nich niż w styczniu, gdy kurs wynosił $334.

Jak zwykle zachęcam do śledzenia mnie na Twitterze, gdzie publikuję na bieżąco zmiany w portfelu.

Zmiany dywidendy

• Visa (V), podniesienie dywidendy o 20%

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Apple Inc.	AAPL	207.00 zł
ONEOK, Inc.	OKE	1051.88 zł
American Financial Group	AFG	801.00 zł
Starbucks Corporation	SBUX	85.86 zł
		2145.74 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 2145.74 zł (+4% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 2065.37 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 920,245.50 zł (+2.0% m/m).

Kurs USDPLN: 4.50.

Podsumowanie miesiąca - październik 2022

Widmo potencjalnej recesji ciąży na rynkach. Stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych podwoiły się w przeciągu roku. Jeśli ten stan utrzyma się dłużej możemy spodziewać się kolejnej fali spadków. Dlatego póki co nie angażuję więcej funduszy w giełdę.

Staram się zgromadzić kapitał, który będę mógł wykorzystać jeśli rzeczywiście pojawią się kolejne przeceny.

Ze spółek, którym się przyglądam i które mają dużo lepszą wycenę niż na początku roku jest Microsoft (MSFT) oraz Digital Realty (DLR).

Życzę udanych inwestycji.

Zmiany dywidendy

• Starbucks (SBUX), podwyżka dywidendy o 8%

• McDonalds (MCD), podwyżka dywidendy o 10% 

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Paramount Global	PARA	84.60 zł
Iron Mountain Incorporated	IRM	247.69 zł
Altria Group	MO	662.70 zł
PZU	PZU	970 zł
Royal Gold	RGLD	110.22 zł
American Financial Group, Inc.	AFG	263.53 zł
		2,338.74 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 2,338.74 zł (-6% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 2,141.63 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 902,334.20 zł (+4.6% m/m).

Kurs USDPLN: 4.70.

Podsumowanie września 2022

 

We wrześniu konflikt na Ukrainie uległ zaostrzeniu. Wygląda na to, że nie ma co liczyć na rychłe zakończenie tej wojny. Drugim czynnikiem, który negatywnie wpływa na rynki są rosnące stopy procentowe. Wiele dużych firm wprowadza cięcia, co może oznaczać, że wyniki finansowe będą gorsze od oczekiwanych.

Z tych powodów zalecam ostrożność. Myślę, że ceny akcji mogą nadal ulegać sporym wahaniom. Warto w takich okresach mieć odłożony kapitał na zakupy akcji, które mogą spaść dużo niżej.

Widzimy to chociażby po akcjach które kupowałem w ostatnich miesiącach. PZU czy Broadcom są warte dużo mniej. Nie wykluczam, że będę gdzieniegdzie dobierał więcej, aby obniżyć swoją średnią cenę.

Życzę udanych inwestycji.

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Visa Inc	V	95.55 zł
Intel Corporation	INTC	150.23 zł
International Business Machines Corp	IBM	404.25 zł
Microsoft Corporation	MSFT	312.91 zł
3M	MMM	146.02 zł
McDonald’s Corporation	MCD	317.81 zł
Weyerhaeuser Company	WY	105.84 zł
Kimco Realty Corporation	KIM	215.60 zł
Kraft Heinz Company	KHC	235.20 zł
Tapestry, Inc.	TPR	338.10 zł
Broadcom Limited	AVGO	803.60 zł
		3125.12 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 3125.12 zł (+33% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 2208.28 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 862,179.50 zł (-5.2% m/m).

Kurs USDPLN: 4.90.

Polska giełda najgorsza na świecie? - podsumowanie sierpnia 2022

 

Sierpień zaliczam do bardzo udanych miesięcy, głównie ze względu na spadające ceny akcji.

Szczególnie wyróżniał się tutaj polski rynek, który nawet został odnotowany przez serwis Bloomberg. “Polskie akcje najgorsze na świecie w 2022”. Trudno o lepszy sygnał by zainwestować w naszym kraju. Dla inwestorów zagranicznych nasz rynek stał się bardzo atrakcyjny.

Zdecydowałem się dodać do spółek, które już posiadam w portfelu. Kupiłem PZU oraz Dom Development. Obie kupuje po przyzwoitej cenie, blisko rocznych minimów. Dlaczego akurat te spółki?

Obie mają długą historią zysków i wypłacania dywidendy. PZU ma ugruntowaną pozycję na rynku, a ubezpieczenia to jeden z najbezpieczniejszych modeli biznesowych. Chociażby dlatego, że ubezpieczenie jest obowiązkowe. Trudno sobie wyobrazić sytuację, aby to się miało zmienić w przyszłości. Spółka aktualnie jest notowana przy C/Z poniżej 10. Na dodatek, wypłaca we wrześniu 1.94 zł dywidendy co daje ponad 7% przy cenie zamknięcia ze sesji 2-giego września.

Jeśli chodzi o zakup Dom Development to jest to zakład na długoterminowy rozwój rynku mieszkaniowego w Polsce. Jak wiemy sytuacja uległa znacznemu pogorszeniu po podniesieniu stóp procentowych. Moim zdaniem nie będzie ona trwała długo. Z tego względu że wysokie stopy szkodzą jedynemu wskaźnikowi na który zwracają uwagę politycy, a jest to PKB. Dom Development aktualnie jest notowany przy C/Z 6.5. W tym roku stopa dywidendy wyniosła niemal 10%.

Zachęcam do śledzenia mnie na Twitterze, gdzie publikuję na bieżąco zmiany w portfelu.

Życzę udanych inwestycji!

Zmiany w portfelu

• Zakup 250 akcji PZU po średniej cenie 29.06 zł

• Zakup 105 akcji Dom Development (DOMDEV) po średniej cenie 87.37 zł

Zmiany dywidendy

• American Financial Group (AFG), wzrost dywidendy o 12.5%

• Altria (MO), wzrost dywidendy o 4.4%

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Apple Inc.	AAPL	211.60 zł
ONEOK, Inc.	OKE	1075.25 zł
Starbucks Corporation	SBUX	81.14 zł
Dom Development	DOMDEV	472.50 zł
		1840.49 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 1840.49 zł (+4% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 2049.48 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 909,774.20 zł (-2.2% m/m).

Kurs USDPLN: 4.60.

Słaby złoty przekleństwem czy okazją? - podsumowanie lipca 2022

 

W lipcu cena dolara przekroczyła 4.8 zł. Jeśli zerkniecie na 10 letni kurs PLN do dolara to większość czasu przebywał on poniżej 4. Stąd wniosek, że tak słaby złoty jest anomalią a nie normą. Oznacza to również że w dłuższym terminie należy oczekiwać umocnienia złotego.

Z punktu widzenia inwestorów zagranicznych polski rynek stał się bardziej atrakcyjny niż był jeszcze pół roku temu gdy dolar był wart 4 złote. Jeśli tak to pytanie brzmi, które polskie spółki najbardziej skorzystają na rosnącej cenie walut?

Powszechna opinia jest taka, że będą to polscy eksporterzy ponieważ ich towary i usługi nagle stały się bardziej atrakcyjne cenowo. Myślę, że przykładową spółką która na tym skorzysta jest Novita, którą mam w swoim portfelu. 

Inną, całą kategorią spółek, które mogą skorzystać są producenci gier komputerowych np. CD Projekt. Dajcie znać w komentarzach jeśli macie jakieś inne sugestie.

Przypominam o moim koncie Twitter gdzie na bieżąco publikuję informacje o moich transakcjach.

Życzę udanych inwestycji.

Zmiany w portfelu

• Zakup 4 akcji Broadcom (AVGO) po średniej cenie $485

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Paramount Global	PARA	82.80 zł
Iron Mountain Incorporated	IRM	242.42 zł
Altria Group	MO	621.00 zł
Royal Gold	RGLD	107.87 zł
American Financial Group, Inc.	AFG	229.26 zł
		1,283.35 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 1,283.35 zł (+216% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 1,892.30 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 930,837.60 zł (+14% m/m).

Kurs USDPLN: 4.60.