Listopad był interesującym miesiącem pod wieloma względami.
Akcje mocno poszybowały po zwycięstwie Donalda Trumpa. Inwestorzy oczekują, że będzie on prezydentem wspierającym amerykańskie korporacje.
W dłuższej perspektywie czasu podzielam to przekonanie, a w krótszej zalecam ostrożność. Pierwsze miesiące po przejęciu władzy przez nową administrację mogą przynieść nieoczekiwane zmiany, których nie spodziewają się inwestorzy. Chodzi mi tutaj o zapowiedzi cięć w finansach publicznych państwa. Należy pamiętać, że wiele amerykańskich korporacji jest mocno uzależniona od środków publicznych. Jeśli Trumpowi uda się dokonać ostrych cięć to pewne spółki czy całe branże mogą mocno ucierpieć. Na tym etapie jest to czysta spekulacja, ale łatwo sobie wyobrazić sytuację, w której drużyna Trumpa likwiduje regulacje, które utrudniały nowym graczom wejście na jakiś rynek, zdominowany przez kilka dużych korporacji. Liberalizacja rynku może mieć dla tych spółek opłakane skutki.
W listopadzie zdecydowałem się również sprzedać akcje spółki Tapestry (TPR). Ta transakcja nie była podyktowana pogarszającą się sytuacją spółki, a wręcz przeciwnie. Tapestry właśnie wycofała się z przejęcia spółki Capri Holdings (CPRI), co zostało bardzo pozytywnie odczytane przez rynek i akcje poszły w górę. Głównym powodem sprzedaży była chęć realizacji zysków przed wynikami wyborów w USA. Miałem obawy, że wybory wygra Kamala Harris, a w tym wypadku zamiast wzrostów na giełdach mielibyśmy spadki. Jak widać po cenie Tapestry był to błąd, akcje poszły w górę.
Warto jeszcze zauważyć, że w tym miesiącu spółka American Financial Group (AFG) wypłaciła dodatkową dywidendę w wysokości aż $4 za akcję. To z tego powodu miesięczna kwota dywidendy jest dużo wyższa niż zwykle.
Życzę udanych inwestycji!
Zmiany dywidendy
McDonald’s Corporation (MCD) podwyżka dywidendy o 6%
Royal Gold (RGLD) podwyżka dywidendy o 12.5%
Zmiany w portfelu
Sprzedaż 380 akcji Tapestry (TPR) po średniej cenie $48.50
Dywidendy
Dywidendy w tym miesiącu: 5,245.89 zł (+170% r/r).
Średnia miesięczna dywidenda: 3,304.73 zł.
Wartość portfela na koniec miesiąca: 1,525,336.00 zł (-0.8% m/m).
Kurs USDPLN: 4.00.
