poniedziałek, 3 stycznia 2022

Prognozy na rok 2022 - podsumowanie grudnia 2021

 



Dla przypomnienia, wszystkie transakcje publikuję na bieżąco na moim Twitterze.


Co przyniesie Nowy Rok na rynku akcji? Wiele osób spodziewa się spadków, podniesienie stóp procentowych i tym samym zakończenia hossy na rynku.


Potraktujcie to co napiszę wyłącznie jako moją subiektywną opinię a nie rekomendację. Tym bardziej, że ja nie szukam spółek na rok. Szukam spółek, które jestem w stanie trzymać minimum 5 lat, a najlepiej nigdy ich nie sprzedawać. Jeśli jednak miałybym prognozować co do ogólnego kierunku rynku w USA to myślę że będzie on nadal rósł. Z dwóch powodów. Pierwszy, uważam że nadal będzie trwało drukowanie dolara "na potęgę". Inflacji i drukowi zwykle towarzyszą wzrosty cen akcji. Jak to mówią "don't fight the fed". Drugi to taki, że pod koniec roku odbywają się wybory uzupełniające w USA. W obu izbach parlamentu niewielką przewagę mają demokraci. Myślę, że będzie im zależało, aby rynki conajmniej utrzymały się na aktualnym poziomie do wyborów czyli do 8-mego listopada.


Jak widzicie dość optymistycznie patrzę w przyszłość. Rok 2021 był dla mnie bardzo dobry. Pomimo tego, że wycofałem część środków we wrześniu to zakończyłem ten rok wzrostem 40%+.


W grudniu dodałem do portfela spółkę z GPW - Novita SA.


Novitę miałem ją już kiedyś w portfolio. Z tego co widzę po raz pierwszy kupowałem ją w styczniu 2014 po 31 zł a sprzedawałem w maju 2018 po 45 zł. Gdybym ją trzymał to dzisiaj miałbym 5 krotny zysk plus dywidendę, która w samym 2021 wyniosła aż 21.20 zł na akcję.


Novita sporo urosła w poprzednim roku, przypuszczam, że głównie za sprawą tej wysokiej dywidendy. Niemniej, uważam, że jest to dobra inwestycja długoterminowa. Chociażby dlatego, że przy tak sporym wzroście ceny akcji C/Z jest niskie i wynosi ~7. Novita pokazała świetne wyniki za pierwsze 3 kwartały. Myślę, że w 2022 znów wypłaci dywidendę. Nie wykluczam że będę dodawał do tej pozycji, szczególnie jeśli cena akcji będzie spadać.


Jedna uwaga. Weźcie pod uwagę niskie obroty na tej spółce jeśli zdecydujecie się w nią zainwestować. Może być ciężko ją sprzedać jeśli zdecydujecie się na zamknięcie pozycji.. poza tym niewielki kapitał może znacznie wpłynąć na notowania.


Dajcie znać w komentarzach jakie macie prognozy na 2022 rok.


Życzę udanych inwestycji!


Zmiany w portfelu

  • Zakup 70 akcji Novita SA po średniej cenie 157.90 zł

Dywidendy

Nazwa

Symbol

Kwota

Visa Inc

V

77.12 zł

Intel Corporation

INTC

116.76 zł

International Business Machines Corp

IBM

328.00 zł

Microsoft Corporation

MSFT

256.92 zł

3M

MMM

118.40 zł

McDonald’s Corporation

MCD

264.82 zł

Weyerhaeuser Company

WY

81.60 zł

Kimco Realty Corporation

KIM

136.00 zł

Kraft Heinz Company

KHC

192.00 zł

Tapestry

TPR

230.00 zł

American Financial Group, Inc.

AFG

584.00 zł

Broadcom Limited

AVGO

524.80 zł



2910.42 zł


Dywidendy w tym miesiącu: 2910.42 zł (+30.3% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 1496.17 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 840,136.00 zł (+7.6% m/m).

Kurs USDPLN: 4.00.



poniedziałek, 6 grudnia 2021

Tajemnicza spółka Kyndryl - Podsumowanie listopada 2021

 



Spółka o tajemniczo brzmiącej nazwie Kyndryl Holdings jest nowo wydzielonym podmiotem z IBMa. 4 listopada za każde 5 akcji IBMa otrzymałem 1 akcję w nowej firmie. W ten sposób stałem się właścicielem 10 akcji.


Czym zajmuje się ta spółka? Budową, zarządzaniem oraz modernizacją systemów informatycznych. Działa w ponad 60 krajach i posiada ponad 4000 klientów oraz 90 tysięcy pracowników. Brzmi to imponująco ale moje wątpliwości budzi fakt, że pozbył się jej sam właściciel. Co prawda IBM nadal trzyma około 20% akcji Kyndryla, ale gdyby był to tak dobry biznes to chyba by się jej nie pozbyli?


Z mojej perspektywy przerośniętemu i zbiurokratyzowanemu molochowi, którym jest niewątpliwie IBM może to wyjść na dobre. Dlatego pozytywnie patrzyłem na ten podział. Niestety, rynek nie podzielił mojej opinii. W ciągu niecałego miesiąca akcje Kyndryla straciły niemal 50%. IBM spadł 3%. Czas pokaże czy ten rozwód wyjdzie na dobrze obu spółkom.


Moje 10 akcji Kyndryla jest aktualnie warte jedynie $180, więc póki co nie uwzględniam ich w portfolio.


Dochody z dywidend zainwestowałem w listopadzie w spółki, które już mam w portfelu. Głównie w ubezpieczyciela AFG, która bardzo pozytywnie mnie zaskoczyła w tym roku. Wypłaciła $20 powyżej oczekiwanej dywidendy. Daje to dwucyfrową stopę dywidendy, którą łatwo można przeoczyć patrząc jedynie na tą kwartalną, która jest aktualnie na poziomie 1.6%. Tak wysoka dywidenda jest prawdopodobnie spowodowana tym, że w roku pandemicznym została ona wstrzymana. Niemniej, są to kwoty imponujące.


Zmiany w portfelu

  • Zakup 8 akcji American Financial Group (AFG) po średniej cenie $138.35

  • Zakup 1 akcji Visa (V) po cenie $203.00

Dywidendy

Nazwa

Symbol

Kwota

Apple Inc.

AAPL

168.21 zł

ONEOK, Inc.

OKE

937.59 zł

American Financial Group, Inc.

AFG

1040.00 zł

Starbuck Corporation

SBUX

70.56 zł



2216.36 zł


Dywidendy w tym miesiącu: 2216.36 zł (+114% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 1474.83 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 780,520.00 zł (+3.7% m/m).

Kurs USDPLN: 4.00.



środa, 3 listopada 2021

Czy warto inwestować w "grzeszne" spółki? Podsumowanie października 2021

 





Terminem “grzeszne” akcje (ang. sin stocks) w Stanach Zjednoczonych określa się spółki, które zarabiają na działalności, która jest powszechnie uważana za niemoralną. Są to np. spółki z sektora zbrojeniowego, alkoholowego, tytoniowego czy te zajmujące się hazardem.

Przez wiele lat unikałem tego typu firm. Właśnie z pobudek moralnych. Z czasem zauważyłem jednak, że takie podejście jest błędne. Nie dlatego, że jest mi obojętne jaki wpływ ma spółka na społeczeństwo, tylko dlatego, że w przypadku biznesu nigdy nie jest to jednoznaczne. Poza tym trudno byłoby mi znaleźć spółkę, którą w pełni uznaję za moralną.

Do portfela dodałem spółkę Altria Group, która produkuje wyroby tytoniowe w Stanach Zjednoczonych. Marlboro, najpopularniejsza marka papierosów w USA jest produkowana właśnie przez tę firmę. Spółka posiada około 10% udziałów w belgijskim koncernie browarniczym AB InBev, który niedawno przejął spółkę SABMiller. Co ciekawe akcje SABMiller do roku 2016 posiadała również w swoim portfolio rodzina Kulczyków.

Altria charakteryzuje się niską wyceną. Główna przyczyna jest taka, że należy do “grzesznej” branży. Większość znanych inwestorów czy zarządzających funduszami nie chce być kojarzona z tego rodzaju korporacjami. Drugim powodem jest to, że od lat spada liczba palaczy w USA. W rezultacie Altria jest notowana obecnie przy C/Z na poziomie 9.

Według mnie Altria może być dobrą okazją inwestycyjną. Płaci bardzo wysoką, 8-mio procentową dywidendę, która była zwiększana każdego roku przez ostatnie 52 lata przy ciągle spadającej popularności palenia.


Zmiany w portfelu

  • Zakup 100 akcji Altria Group, Inc. (MO) po średniej cenie $44.00

Zmiany dywidendy

  • Microsoft (MSFT) podwyżka dywidendy o 10.7%

  • McDonald’s (MCD) podwyżka dywidendy o 7%

  • Starbucks (SBUX) podwyżka dywidendy o 8.9%

  • American Financial Group (AFG) podwyżka dywidendy o 12%

  • Visa (V) podwyżka dywidendy o 17%

Dywidendy

Nazwa

Symbol

Kwota

ViacomCBS Inc.

VIAC

70.20 zł

American Financial Group, Inc.

AFG

1014.00 zł

Iron Mountain Incorporated

IRM

132.67 zł

PZU

PZU

875.00 zł

Royal Gold

RGLD

20.16 zł

Weyerhaeuser Company

WY

234.00 zł

American Financial Group, Inc.

AFG

141.96 zł



2487.98 zł


Dywidendy w tym miesiącu: 2487.98 zł (+631% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 1,433.47 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 752,091.60 zł (+8.1% m/m).

Kurs USDPLN: 3.90.



poniedziałek, 4 października 2021

Czy nadchodzi korekta? - podsumowanie września 2021

  





Osoby, które obserwują mojego Twittera już wiedzą, że pozbyłem się kilku pozycji z portfela. Przyznaję, że było to dość niespodziewane ponieważ jeszcze w poprzednim miesiącu kupowałem pełną parą.


Zapewne zadajecie sobie pytanie co spowodowało tę zmianę o 180 stopni. W największym skrócie: redukcja ryzyka i ekspozycji na akcje.


Niepokoją mnie działania administracji USA. Nie wiem czy celowo czy nie, ale mogą one rzeczywiście doprowadzić do załamania na rynku. Wiele mówi się o niedoborze pracowników w firmach oraz zakłóceń łańcuchów dostaw. To pierwsze może uderzyć w spółki, które potrzebują wielu pracowników. Natomiast to drugie może uderzyć w takie spółki które są uzależnione od importu z Chin czyli np. Apple.


Zaznaczam, że nie mam pojęcia czy akcje pójdą w górę czy w dół. Po prostu osobiście czuję się lepiej posiadając więcej środków w gotówce.


To że sprzedałem te spółki nie oznacza, że uważam je za słabą inwestycję. Po prostu musiałem coś wybrać. Zdecydowałem że zatrzymam zwycięzców w rodzaju MSFT czy AAPL, a pozbędę się spółek bardziej defensywnych T, WEN czy WM. Starałem się również utrzymać wysoki dochód z dywidend. Dlatego nie żałowałem OXY. COIN nie dość że nic nie płacił to był spekulacyjnym zakupem więc również zniknął z portfela.



Zmiany w portfelu
  • sprzedaż 63 akcji Wendy's (WEN) po cenie $22.62 (zysk $915)
  • sprzedaż 20 akcji Waste Management (WM) po cenie $153.95 (zysk $1007)
  • sprzedaż 31 akcji Hershey's (HSY) po cenie $174.90 (zysk $1460)
  • sprzedaż 6.189 akcji One Gas (OGS) po cenie $69.85 (zysk $303)
  • sprzedaż 194 akcji Occidental Petroleum (OXY) po cenie $25.12 (strata $1100)
  • sprzedaż 110 akcji AT&T (T) po cenie $27.30 (zysk 4$)
  • sprzedaż 16 akcji Coinbase (COIN) po cenie $252.86 (zysk $125)

Dywidendy

Nazwa

Symbol

Kwota

Visa Inc

V

64.17 zł

Intel Corporation

INTC

113.84 zł

International Business Machines Corp

IBM

319.80 zł

Microsoft Corporation

MSFT

226.26 zł

3M

MMM

115.44 zł

McDonald’s Corporation

MCD

241.36 zł

Hershey Company, The

HSY

108.93 zł

Wendy's Company

WEN

29.48 zł

Weyerhaeuser Company

WY

79.56 zł

Waste Management

WM

44.85 zł

Kimco Realty Corporation

KIM

132.60 zł

Kraft Heinz Company

KHC

187.20 zł

Tapestry

TPR

224.25 zł

Broadcom Limited

AVGO

449.28 zł



2337.02 zł


Dywidendy w tym miesiącu: 2337.02 zł (+55% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 1312.80 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 695,732.70 zł (-12.3% m/m).

Kurs USDPLN: 3.90.