Sporo zmian w czerwcu, dodałem do portfela nową spółkę oraz pozbyłem się jednej, którą trzymałem niemal 3 lata.
Do portfela dodałem spółkę Capri Holdings (CPRI), która jest właścicielem luksusowych marek takich jak Michael Kors, Jimmy Choo oraz Versace. Zwykle dobrze udawało mi się zarobić na solidnych, zapomnianych przez rynek spółkach, które przez dłuższy czas pozostają w trendzie spadkowym. Właśnie w takiej sytuacji jest Capri. Spółka w tym roku straciła 37% na wartości pomimo tego, że wiele spółek z branży towarów luksusowych takie jak Ralph Lauren (RN) zdążyły sporo urosnąć. Podobną spółką, którą już mam w portfelu jest Tapestry (TPR). Sporo na niej zarobiłem, kiedy rynek ją niesprawiedliwie ukarał w okresie kowidowej paniki.
Dlaczego według mnie warto się przyjrzeć Capri Holdings? Reakcja rynku wydaje się przesadzona. Zarząd prognozuje $6.40 zysku za najbliższy rok. Przy cenie $36 za akcję daje to wskaźnik C/Z poniżej 6. Spółka agresywnie skupuje swoje akcje. W ostatnim kwartale liczba akcji spadła o 6.6%, a dyrektorzy spółki kupowali udziały powyżej $40 za akcję. Co prawda spółka nie płaci dywidendy, ale zdecydowałem się otworzyć pozycję z nadzieją na wzrost ceny akcji. Oczywiście, ryzyko związane z tą inwestycją jest dość wysokie ze względu na wysokie stopy procentowe, które hamują wydatki konsumpcyjne. Z tego powodu nie wykluczam, że cena akcji może jeszcze spaść. Szczególnie jeśli na rynku pojawi się widmo recesji. Póki co inwestorzy wydają się jednak ślepi co widzimy po rosnących cenach akcji na rynkach.
Z portfela pozbyłem się akcji Novity. Zaznaczam, że nie ma związku z kondycją finansową spółki ani jej potencjałem. Nadal uważam, że jest to solidna spółka. Problem w tym, że przepłaciłem za nią, moja średnia cena zakupu wynosiła 150 zł za akcję. Gdy cena przed przyznaniem prawa do dywidendy wzrosła ponad 160 zł, akcje sprzedałem z niewielkim zyskiem. Jeśli cena spadnie być może odkupię akcję, albo po prostu dodam to spółek z dużo większą płynnością i przewidywalnością jak np. DomDev czy PZU.
Życzę udanych inwestycji!
Zmiany w portfelu
Sprzedaż 100 akcji NOVITA (NVT) po cenie 161 PLN
Zakup 100 akcji Capri Holdings (CPRI) po cenie $36.50
Dywidendy
Dywidendy w tym miesiącu: 2,643.60 zł (-1% r/r).
Średnia miesięczna dywidenda: 1,950.61 zł.
Wartość portfela na koniec miesiąca: 984,176 zł (+1% m/m).
Kurs USDPLN: 4.00.
