W sierpniu dokonałem kilku zmian w portfelu. Po raz pierwszy w tym roku sprzedałem udziały w moich REIT-ach i dodałem nową pozycję do portfela.
Zredukowałem udział w Health Realty ($HR) o 36% oraz Realty Income ($O) o 54%. Moim pierwotnym zamiarem dla tych firm była spodziewana obniżka stóp procentowych oraz wysokie dywidendy. Liczyłem na to, że obniżka stóp mocno podniesie ich wyceny.
Sprzedaż części udziałów wynikała z czterech powodów:
Wygląda na to, że Fed w najbliższym czasie obniży stopy procentowe. I rzeczywiście, oba REITy nieco odbiły w sierpniu. Był to pierwszy z powodów dla których zdecydowałem się zmniejszyć pozycję. Myślę, że najbliższa obniżka stóp jest już w cenie.
Chęć obniżenia ryzyka ponieważ obie pozycje były warte łącznie ponad 60 tysięcy dolarów. To więcej niż Microsoft, który jest dużo solidniejszą spółką, którą trzymam długoterminowo.
HR opublikowało wyniki za ostatni kwartał i obniżyło dywidendę aż o 22%. Nie spodziewałem się tego. Po fakcie zorientowałem się, że bardzo podobną stopę dywidendy aktualnie płaci dużo pewniejszy ONEOK ($OKE). Rozważam przeniesienie części funduszy ze sprzedaży właśnie w tę spółkę.
Gra na korektę wycen akcji we wrześniu. Okazuje się, że wrzesień jest historycznie zmiennym i spadkowym miesiącem. Chciałem mieć przygotowany kapitał na ewentualne okazje rynkowe.
Na razie nie planuję pozbywać się reszty $O oraz $HR chyba, że po nieoczekiwanych, mocnych wzrostach.
Moim aktualnym celem nie jest już maksymalizacja dochodu z portfela, dlatego zmieniam strategię. Zmiana strategii wynika z mojej oceny, że w obecnych warunkach rynkowych większy potencjał zysku oferują spółki wzrostowe, które mogą lepiej wykorzystać obecne trendy.
Jeśli się pojawią spadki, chętnie dodam do $META, $MSFT, $AVGO czy $AMZN. Te spółki już pozwoliły mi sporo zarobić i myślę, że to nie jest koniec wzrostów.
Do portfela dodałem też spekulacyjnie Adobe Inc. ($ADBE), które w tym roku straciło znacząco na wycenie (-20%). Właśnie ze względu na rozwój AI. Istnieją spore obawy, że Adobe będzie miało dużo większą konkurencję w branży edycji wideo i projektowania graficznego. Liczę na to, że te obawy są przesadzone i że w ciągu roku Adobe wróci do wyceny ~$500. Oznaczałoby to +40% wzrost wyceny.
Życzę udanych inwestycji!
Zmiany w portfelu
Zakup 4 akcji Adobe Inc. ($ADBE) po średniej cenie $335,59
Sprzedaż 726 akcji Health Realty ($HR) po średniej cenie $17,10
Sprzedaż 300 akcji Realty Income ($O) po średniej cenie $58,93
Zmiany dywidendy
Health Realty (HR), -22%
American Financial Group (AFG), +10%
Altria (MO), +3,92%
Wypłacone dywidendy
Dywidendy w tym miesiącu: 3722,26 zł (+5,7% r/r).
Średnia miesięczna dywidenda: 3037,55 zł.
Wartość portfela na koniec miesiąca: 1 627 470,00 zł (-5.8% m/m).
Kurs USDPLN: 3,60.
