wtorek, 4 sierpnia 2020

Podsumowanie lipca 2020 - kupuję spółkę Billa Gatesa



Kontynuuję zakupy. W lipcu dodawałem kapitału do spółek, które już mam w portfelu. Dodałem $1000 do Broadcom Limited oraz American Financial Group.


Zgodnie z zapowiedzią kupiłem w tym miesiącu jedną z ulubionych spółek Billa Gatesa. Nigdy bym nie przypuszczał, że aż 10% swojego portfolio Gates posiada w spółce która zajmuje się śmieciami. Chodzi tu o Waste Management (WM), która zajmuje się zbieraniem, składowaniem oraz przetwarzaniem odpadów. Dlaczego zdecydował się on zainwestować właśnie w tę firmę? Myślę, że świetnie wpisuje się ona w filozofię ochrony naszej planety, którą wspiera Gates. Poza tym spółka daje sporo zarobić niezależnie od koniunktury. Jest to typowa spółka defensywna. Operuje na przewidywalnym rynku co zapewnia stabilność wyników finansowych. Takie spółki nie kupuje się w oczekiwaniu na spektakularne wzrosty, a raczej na ochronę kapitału. Od 17 lat spółka płaci regularnie dywidendę, aktualnie na poziomie 2%. Nie jest to zbyt dużo, ale rośnie ona średnio 6% rocznie. Nie wykluczam, że będę dodawał kapitał to mojej pozycji.


Zmiany w portfelu

  • Zakup 4 akcji Broadcom (AVGO) po cenie $319.20

  • Zakup 16 akcji American Financial Group (AFG) po cenie $59.20

  • Zakup 20 akcji Waste Management (WM) po cenie $103.60

Dywidendy


Nazwa

Symbol

Kwota

Iron Mountain

IRM

129.28 zł

Occidental Petroleum

OXY

7.37 zł

Royal Gold

RGLD

71.48 zł

American Financial Group

AFG

111.15 zł



319.28 zł


Dywidendy w tym miesiącu: 319.28 zł (+2% r/r).


Średnia miesięczna dywidenda: 905.28 zł.


Wartość portfela na koniec miesiąca: 443,205.40 zł (+4.4% m/m).


Kurs USDPLN: 3.80.




piątek, 3 lipca 2020

Podsumowanie czerwca 2020









W czerwcu akcje znów lekko rosły. Zanotowałem kolejną rekordową wycenę portfela w tym roku. W zasadzie to przebiłem również wyniki z 2019 roku. Portfel jest na 18-miesięcznych maksimach.


Czerwiec był również udany jeśli chodzi o wypłatę dywidendy, pierwszy raz w tym roku kwota wypłat przekroczyła 1,000 zł.


Negatywem było obcięcie dywidendy przez Wendy’s. Nie przejmuję się tym zupełnie i tak jest to jedna z najlepszych inwestycji tego roku (+160%).


Plan na kolejne miesiące jest niezmienny. Nadal planuję kupować akcje na ile mi tylko pozwolą moje fundusze.


Przyglądam się jednej z ulubionych spółek Billa Gatesa z branży, której jeszcze nigdy nie miałem w portfelu. Ewentualnie będę zwiększał istniejące pozycje.


Zmiany dywidendy

  • Wendy’s, obniżka dywidendy z $0.12 na $0.05 (-58%)

Dywidendy



Nazwa

Symbol

Kwota

Visa Inc

V

60.14 zł

International Business Machines Corp

IBM

317.85 zł

Microsoft Corporation

MSFT

206.04 zł

McDonald’s Corporation

MCD

233.88 zł

Wendy’s

WEN

12.29 zł

Kraft Heinz Company

KHC

187.20 zł

Broadcom Limited

AVGO

354.90 zł



1372.29 zł

 

 

 



Dywidendy w tym miesiącu: 1372.29 zł (+238% r/r).


Średnia miesięczna dywidenda: 887.39 zł.


Wartość portfela na koniec miesiąca: 424,288.80 zł (+3.0% m/m).


Kurs USDPLN: 3.90.



poniedziałek, 1 czerwca 2020

Podsumowanie maja 2020 - spółka wraca po portfela



Czas na podsumowanie kolejnego miesiąca.

Przyznam szczerze, że nie spodziewałem się aż tak silnych wzrostów. Każda spółka którą kupowałem w kwietniu poszła w górę. I najsilniej te sprawdzone: Broadcom, McDonald's oraz Visa. To był dobry wybór.

Nie obyło się jednak bez rozczarowań. Pierwsza porażka to zawieszenie dywidendy przez spółkę Kimco Realty, którą dopiero co dodałem do portfolio. Nie było to zaskoczenie, spodziewałem się tego już w kwietniu gdy o niej pisałem. Wiedziałem, że spółka zmaga się z utratą środków z powodu COVID-19. W kwietniu spółka otrzymała jedynie 60% czynszów od swoich najemców. Liczę na to że z biegiem czasu sytuacja się ustabilizuje i dywidenda powróci.

Drugą spółką która ponownie rozczarowała to Occidental Petroleum, która już wcześniej ścięła dywidendę do 11 centów na akcję. Tym razem, zmniejszyła ją do 1 centa. Rozczarowujący jest fakt, że spółka zrobiła to dwukrotnie w przeciągu 2 miesięcy. Miejmy nadzieję, że pomoże to jej przetrwać ten trudny okres. Dobrą wiadomością jest natomiast to, że cena ropy w ciągu miesiąca wzrosła o ~50%. Aktualnie wynosi $37 za baryłkę. Wygląda na to, że trend spadkowy być może się odwrócił. Jest to aktualnie najgorsza spółka w portfelu, straciłem na niej najwięcej.

Te dwie spółki przyczyniły się do sporego spadku średniej miesięcznej dywidendy poniżej 1000 zł.

Sytuację nieco poprawił zakup nowej firmy do portfela. Trzymałem ją już w przeszłości.  Do portfela wrócił producent słodyczy, spółka Hershey. Dlaczego ją wybrałem? Kierowałem się przede wszystkim kryterium jakościowym, które ostatnio zaniedbałem. Zapomniałem o tym, że moje inwestycje mają mieć charakter długoterminowy. Sygnałem ostrzegawczym powinien być zawsze wysoki poziom wypłacanej dywidendy.

Stąd wybór Heshey, która płaci jedynie 2.3%, ale za to przeznacza jedynie 54% zysku na dywidendę. Poza tym płaci ją nieustannie od 11 lat.


Zmiany w portfelu
  • Zakup 31 akcji Hershey Corporation (HSY) po cenie $127.80
Zmiany dywidendy
  • Kimco Realty, zawieszenie dywidendy
  • Occidental Petroleum, obniżka dywidendy z $0.11 na $0.01 (-91%)
Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
ONEOK, Inc.
OKE
819.18 zł
Apple
AAPL
126.20 zł


945.38 zł


Dywidendy w tym miesiącu: 945.38 zł (+51% r/r).


Średnia miesięczna dywidenda: 910.14 zł.


Wartość portfela na koniec miesiąca: 411,763.70 zł (+10.6% m/m).


Kurs USDPLN: 4.10.

poniedziałek, 4 maja 2020

Podsumowanie kwietnia 2020 - dwie nowe spółki



W kwietniu kontynuowałem zakupy. Skupiłem się na dwóch rożnych kategoriach akcji.



Po pierwsze kupowałem REITy. Cała branża została dość mocno przeceniona w ostatnich miesiącach. Nieruchomości są więc tanie, szczególnie te związane z handlem, który bardzo ucierpiał z powodu licznych zamknięć. 

Kupiłem spółkę, którą rok temu sprzedawałem za cenę 2x wyższą. Jest nią Kimco Realty Corporation (KIM), właściciela kilkuset centrów handlowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Istnieje spore ryzyko, że sowita dywidenda na poziomie 14% zostanie ucięta. Liczę się z tym, ale i tak uważam, że długoterminowo powinienem sporo zarobić. Spółka posiada nieruchomości w atrakcyjnie położonych miejscach, i aktualnie kupuję ją za pół ceny.

Drugim REITem, który kupiłem jest Iron Mountain (IRM). Jest to spółka o ciekawym modelu biznesowym. Zarabia na przechowywaniu, archiwizowaniu danych i dokumentów. W ostatnim czasie rozwija swoją ofertę cyfrową poprzez budowę centrów danych. Iron Mountain działa również w Polsce. Niestety nie znalazłem informacji na ich stronie od kiedy (https://www.ironmountain.pl/about-us/history). Zdecydowałem się zakupić kilka akcji głównie ze względu na stabilność przychodów i zysku co przekłada się na stabilność dywidendy, która wynosi aktualnie 10%. Jak wyżej, jest spora szansa, że spółka ucierpi z powodu COVID-19, ale dzięki temu można ją teraz kupić po niższej cenie.

Drugą kategorią spółek, w które zainwestowałem były te, które posiadam już w portfelu. Wyszedłem z założenia, że prawie każda z nich dała mi już w przeszłości sporo zarobić. Dlatego zamiast szukać nowych okazji po prostu będę zwiększał pozycję. I w ten sposób, dokupiłem akcje Visa, Broadcom oraz McDonald’s. Wszystkie z nich zostały w ostatnim czasie przecenione. Uważam, że każda z nich będzie istnieć i zarabiać przez kolejne lata.

Dwie z posiadanych przeze mnie spółek zawiesiły wypłatę dywidendy. Pierwsza to PZU, druga to Weyerhaeuser Company. Pomimo tego przebiłem w tym miesiącu barierę 1000 zł średniej miesięcznej dywidendy. Jest to duże osiągniecie ponieważ planowałem to dopiero w roku 2023. Wygląda na to, że COVID spowodował spore przyspieszenie, obniżkę cen oraz większe fundusze które mogę zaoszczędzić i przeznaczyć na inwestycje.

Zmiany w portfelu
  • Zakup 200 akcji Kimco Realty Corporation (KIM) po cenie $8.05
  • Zakup 7 akcji Visa (V) po cenie $167.5
  • Zakup 55 akcji Iron Mountain (IRM) po cenie $24.70
  • Zakup 4 akcji Broadcom (AVGO) po cenie $250.00
  • Zakup 5 akcji McDonald’s (MCD) po cenie $177.00
Zmiany dywidendy
  • Apple, podwyżka dywidendy o 6.49%
  • ONEOK, podwyżka dywidendy o 1.17%
  • PZU, zawieszenie dywidendy
  • Weyerhaeuser Company, zawieszenie dywidendy
Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
Occidental Petroleum
OXY
628.37 zł
Royal Gold
RGLD
77.12 zł
American Financial Group
AFG
214.88 zł


795.89 zł


Dywidendy w tym miesiącu: 795.89 zł (-11% r/r).


Średnia miesięczna dywidenda: 1003.19 zł.


Wartość portfela na koniec miesiąca: 372,185.70 zł (+27.4% m/m).


Kurs USDPLN: 4.10.

czwartek, 2 kwietnia 2020

Podsumowanie marca 2020




Dawno nie było tak gwałtownych spadków na giełdzie. Nie spodziewałem się że informacja o pandemii tak mocno uderzy w rynek. Na domiar złego ceny ropy naftowej zanurkowały w okolice $20 za baryłkę. Cena nie do pomyślenia jeszcze miesiąc temu.


Ta ostatnia informacja mocno odbiła się na moim portfelu. Szczególnie na spółce Occidental Petroleum, którą kupowałem jeszcze miesiąc temu po $32 dziś jest po $11 (strata 60%+). Zarząd ogłosił drastyczne obcięcie dywidendy, z niecałych 10% zostało 1.5%. Mam nauczkę, aby nie skupiać się za bardzo na wysokich dywidendach bo oznacza to podwyższone ryzyko, że zostanie ona obcięta.

Drugą spółką paliwową, która mocno traciła (70%+) jest ONEOK. To było moje największe zaskoczenie bo nie jest to aż tak ryzykowna inwestycja jak poprzednia. ONEOK zarabia głównie na przepływie gazu ziemnego, charakteryzuje się bardziej stabilnymi zyskami, tylko pośrednio powiązanymi z ceną paliw. Ale jak widać rynek ukarał całą branżę energetyczną. W tym wypadku nie doszło jeszcze do obniżenia dywidendy i mam nadzieję, że do niej nie dojdzie. Tym bardziej, że ONEOK najmocniej zasila moje zyski. 30% zysku z dywidend pochodzi aktualnie z tej jednej spółki. Jeśli dywidenda zostanie zawieszona będzie to dotkliwa strata.

Teraz przejdźmy do pozytywów. Według mnie te potężne momentami spadki tworzą świetną okazję inwestycyjną. Jeśli ktoś chciał zacząć inwestować to jest to znacznie lepszy moment niż kilka miesięcy temu gdy giełda biła rekordy.

I właśnie w ten sposób działałem w tym miesiącu. Zainwestowałem prawdopodobnie rekordową ilość środków. Jedyny błąd jaki popełniłem to zbyt wczesne dokupowanie. Stąd ceny nie są aż tak niskie jakby mogły być. Robiłem dokładnie to czego większość odradza robić czyli łapałem spadający nóż.

Dodawałem do istniejących pozycji oraz kupiłem trzy nowe spółki. Starałem się o większą dywersyfikację, ponieważ portfel jest przeciążony energetyką. 

Pierwszą nową spółką jest ubezpieczyciel American Financial Group, Inc. (AFG). Drugą jest Weyerhaeuser (WY), jest to REIT, który posiada kilka milionów hektarów lasów w Stanach Zjednoczonych. Trzecią spółką jest Wendy's (WEN), amerykański fast-food, który kupiłem czysto spekulacyjnie stąd bardzo mała pozycja.

Poza tym sporo środków dodałem do IBMa co pozwoliło mi obniżyć średnią cenę zakupu. Dodałem do PZU licząc na dywidendę, której być może nie będzie w tym roku.

Być może się mylę i to dopiero początek spadków. Planuję nadal dodawać kapitał przy tych cenach, które uważam za atrakcyjne.


Zmiany w portfelu
  • Zakup 20 akcji IBM po cenie $123.8
  • Zakup 64 akcji Occidental Petroleum po cenie $15.48
  • Zakup 61 akcji ONEOK po cenie $24.62
  • Zakup 45 akcji Kraft Heinz po cenie $21
  • Zakup 49 akcji American Financial Group po cenie $62.22
  • Zakup 120 akcji Weyerhaeuser po cenie $16.59
  • Zakup 63 akcji Wendy’s po cenie $8.08
  • Zakup 150 akcji PZU po cenie 32.16 PLN
Dywidendy


Nazwa
Symbol
Kwota
Visa Inc
V
53.28 zł
Microsoft Corporation
MSFT
211.32 zł
McDonald’s Corporation
MCD
214.88 zł
Kraft Heinz Company
KHC
120.00 zł
Broadcom Limited
AVGO
312.00 zł


911.48 zł


Dywidendy w tym miesiącu: 911.48 zł (-11% r/r).


Średnia miesięczna dywidenda: 874.50 zł.


Wartość portfela na koniec miesiąca: 291,992.00 zł (-3.8% m/m).


Kurs USDPLN: 4.00.

wtorek, 3 marca 2020

Podsumowanie lutego 2020 - panika i duże zakupy


Minął miesiąc pod znakiem koronawirusa. Dzięki panice wywołanej w poprzednim tygodniu kupiłem więcej akcji niż planowałem. 

W portfelu pojawiła się nowa spółka, z którą zawsze miałem spory problem. Jest nią IBM. Spółka z długą historią, przez wiele lat lider w branży technologicznej. Przez długi czas kojarzyła mi się z biurokratycznym molochem i brakiem innowacyjności. Odzwierciedlone to było w wynikach IBMa. Od lat sprzedaż spadała co jest złym znakiem. Spółka się nie rozwijała, co w branży technologicznej, która przeżywa rozkwit jest sporym problemem. Stąd niska wycena, C/Z poniżej 10. Dywidenda na poziomie 5%. Sytuacja jednak uległa zmianie wraz z kupnem Red Hata. Spółka pokazała wreszcie dobre wyniki w raporcie z ostatniego kwartału. Kilka dni później ogłosiła zmianę swojego Dyrektora Generalnego (CEO) co przyniosło wzrost ceny akcji. Te dobre wiadomości pobiły cenę akcji do $150. W tamtym momencie wydawało mi się że straciłem dobrą okazję. Jednak uratowała mnie panika związana z korona wirusem. W poprzednim tygodniu udało mi się kupić akcje po cenie $127. Jestem bardzo zadowolony bo praktycznie kupiłem je na najniższym poziomie od roku. Jeśli cena spadnie niżej to nie wykluczam, że będę dodawał do tej pozycji.


Drugą spółką którą udało mi się korzystnie kupić z powodu sporej obniżki cen ropy jest Occidental Petroleum. Stopa dywidendy 9.6%.

Trzecią spółką którą dodałem do portfela w lutym jest Kraft Heinz. Historia tej spółki jest również ciekawa ponieważ pozbyłem się jej z portfela prawie dokładnie rok temu. Sprzedałem ją wówczas po cenie $47.85 za akcję, było to 66 akcji. W tym miesiącu spółka wraca do mojego portfela, za niższa cenę kupiłem więcej akcji. Aktualnie Kraft Heinz można kupić taniej niż zapłacił za niego Warren Buffet. A cena wydaje się naprawdę atrakcyjna. Stopa dywidendy aktualnie wynosi 6.46%.


Czwartą spółką jest PZU. Tak, kupiłem polskie akcje pomimo że tego nie planowałem. Wydałem małą kwotę bo nie mam wiele środków na polskim rachunku. Szkoda mi było nie skorzystać z paniki na rynku.

Zmiany w portfelu
  • Zakup 30 akcji IBM po cenie $127
  • Zakup 75 akcji Kraft Heinz po cenie $26.68
  • Zakup 32 akcji Occidental Petroleum po cenie $32.10
  • Zakup 100 akcji PZU po cenie 34.84 PLN
Dywidendy

Nazwa
Symbol
Kwota
Apple
AAPL
112.71 zł
Oneok
OKE
556.80 zł


669.51 zł


Dywidendy w tym miesiącu: 669.51 zł (+6% r/r).


Średnia miesięczna dywidenda: 727.20 zł.


Wartość portfela na koniec miesiąca: 303,560.40 zł (+2.4% m/m).


Kurs USDPLN: 3.90.