czwartek, 3 maja 2018

Nowa spółka w portfelu i podsumowanie kwietnia 2018




W kwietniu kontynuowałem zmiany w portfelu. Pozbyłem się kolejnych spółek, które przez dłuższy czas wypłacały niskie dywidendy. Otrzymane środki przeznaczyłem na zakup spółek, które oferują pewniejsze wypłaty, Pekao oraz Lentex.

Pod koniec miesiąca dokupiłem również spółki na koncie amerykańskim. Zwiększyłem swoją pozycję w spółce Kimberly Clark, której cena spadła i jest teraz jeszcze bardziej atrakcyjna.

Otworzyłem nową pozycję na REIT-cie Kimco Realty. Spółka przypadła mi do gustu podobnie jak wcześniej DDR Corp. Kimco posiada 475 centrów handlowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Podobnie jak w przypadku DDR, przyczyną jest negatywny sentyment dla sektora handlowego. Na rynku przeważa opinia, że przyszłość będzie zdominowana przez sprzedaż internetową co odbije się negatywnie na wynikach tradycyjnych sprzedawców. Jeśli ucierpią sprzedawcy to również ucierpią wynajmujący przestrzeń handlową. Jest wiele powodów by wierzyć, że tak rzeczywiście jest. Wystarczy spojrzeć na dynamicznie rosnącą sprzedaż Amazona czy na przykłady dużych sprzedawców i sieci handlowych, które zamykają swoje sklepy.

Jestem przekonany, że nie jest aż tak źle jak wycenia to rynek. Przede wszystkim dlatego, że nie wierzę, aby Amazon był w stanie zabić każdą formę sprzedaży tradycyjnej. Istnieje wiele towarów, które z wielu powodów będzie kupowało się bezpośrednio. Myślę tutaj o np. odzieży, żywności, wyposażeniu domu czy lekach. Drugi powód jest taki, że Amerykanie uwielbiają jeździć na zakupy. Jest to forma rozrywki i spędzania wolnego czasu.

Spółka fundamentalnie wygląda bardzo dobrze. Cena akcji spadła o ponad 50% od szczytu w lipcu 2016 roku. Aktualnie płaci dywidendę na poziomie 7.5% rocznie. Sytuacja na rynku wydaje się mieć niewielki wpływ na wyniki spółki. 96% przestrzeni handlowej pozostaje wynajęta, to więcej niż w latach poprzednich. Przyjrzałem się również wynajmującym, których trudno będzie pobić Amazonowi. Właśnie ze względu na rodzaj produktów, które według mnie lepiej sprzedają się bezpośrednio.



Zmiany w portfelu

  • Sprzedaż 600 akcji Enea po cenie 10.57 zł
  • Sprzedaż 830 akcji Energa po cenie 10.90 zł
  • Kupno 1000 akcji Lentex po cenie 7.45 zł
  • Kupno 100 akcji Pekao po cenie 122.55 zł
  • Kupno 375 akcji Kimco Realty Corporation po cenie $13.34
  • Kupno 20 akcji Kimberly Clark po cenie $100.00

Podwyżki dywidend

  • ONEOK Inc - podwyżka o 3.25%
  • Johnson & Johnson - podwyżka o 7.14%
  • Exxon Mobil - podwyżka o 6.49%
  • Southern Corporation - podwyżka o 3.45%

Dywidendy




Nazwa
Symbol
Kwota
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fd
NEA
56.55 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
85.77 zł
DDR Corp
DDR
245.64 zł
Kimberly Clark Corp
KMB
51.00 zł
Diageo plc
DEO
124.08 zł
Realty Income Corp
O
68.22 zł
Royal Gold
RGLD
42.84 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
64.26 zł


738.36 zł
Dywidendy w tym miesiącu: 738.36 zł (+95% r/r).
Wartość portfela na koniec miesiąca: 497,254 zł (+7,0% m/m).


czwartek, 19 kwietnia 2018

Zmiany w portfelu



W tym tygodniu pozbyłem się dwóch spółek z mojego portfela Enei oraz Energii. Zrobiłem to z dwóch powodów. Pierwszy powód to wymuszony wykup moich akcji Synthosa, który wygenerował spory zysk. Ponieważ na Enei i Enerdze poniosłem stratę to sprzedaż skompensowała ten zysk i nie będę musiał płacić podatku w następnym roku. Drugi powód jest taki, że wchodzimy w sezon dywidendowy i wiele ze spółek, które już posiadam pochwalily się planowanymi wypłatami. Enea oraz Energa w ostatnim roku dawły stopę dywidendy poniżej 2%. Reinwestując środki w hojniejsze spółki jestem w stanie znacznie poprawić dochód w tym roku. Zdecydowałem się dokupić akcje Lentex oraz Pekao, obie z wymienionych spółek oferują dywidendę na poziomie powyżej 6%.

Lista tranzakcji:

  • sprzedaż 600 akcji Enea po cenie 10.57 zł
  • sprzedaż 830 akcji Energa po cenie 10.90 zł
  • kupno 1000 akcji Lentex po cenie 7.45 zł
  • kupno 100 akcji Pekao po cenie 122.55 zł



wtorek, 10 kwietnia 2018

Nowa spółka w portfelu - podsumowanie marca 2018



W marcu dodałem do portfela spółkę Exxon Mobil, następcę spółki Standard Oil, powołanej do życia w XIX wieku przez Johna Rockefellera. Exxon pasuje do profilu spółek, których szukam. Posiada nieprzerwaną, 35 letnią historię wypłacania dywidendy. W ostatnich 10 latach dywidenda rosła średnio o 7% rocznie. Exxon aktualnie płaci dywidendę na poziomie 4% rocznie.

Przyglądam się swojemu portfelowi polskich spółek. Rozważam sprzedaż spółek, które od kilku lat wypłacają niską dywidendę jak np. Enea czy KGHM. Środki ze sprzedaży mógłbym zainwestować w spółki które już posiadam i które płacą dywidendę na poziomie 5%+.

Zmiany w portfelu

  • Kupno 53 akcji Exxon Mobil po cenie $76.27

Podwyżki dywidend

  • Digital Realty - podwyżka dywidendy o 8.6%

Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
56.31 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
85.23 zł
Wisconsin Energy Corporation
WEC
71.16 zł
The Southern Company
SO
146.25 zł
Visa Inc
V
23.79 zł
Microsoft Corporation
MSFT
110.94 zł
ONE Gas Inc
OGS
7.26 zł
Target Corporation
TGT
101.73 zł
Johnson & Johnson
JNJ
85.68 zł
Hershey Company, The
HSY
75.27 zł
McDonald's Corporation
MCD
110.67 zł
Realty Income Corp
O
67.77 zł
Digital Realty Trust, Inc.
DLR
152.40 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
63.96 zł


1,158.42 zł
Dywidendy w tym miesiącu: 1,158.42  zł (+18% r/r).
Wartość portfela na koniec miesiąca: 464,360 zł (+1,3% m/m).



środa, 14 marca 2018

Podsumowanie lutego 2018



W lutym akcje notowały spadki i odzwierciedliła to wartość portfela, która straciła 5%.
Podwyżki dywidendy
  • Visa - podwyżka dywidendy o 7.7%
Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
56.04 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
84.66 zł
Deere & Company
DE
19.08 zł
ONEOK, Inc.
OKE
284.94 zł
Realty Income Corp
O
67.47 zł
Apple Inc.
AAPL
60.30 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
63.69 zł


636.18 zł
Dywidendy w tym miesiącu: 636.18 zł (+29% r/r).
Wartość portfela na koniec miesiąca: 458,248 zł (-5,0% m/m).



środa, 7 lutego 2018

Podsumowanie stycznia 2018




W styczniu nastąpiło kilka zmian w moim portfelu. Zniknął z niego Synthos, który płacił wysokie dywidendy. Zostałem zmuszony do sprzedaży, a wolne środki wykorzystałem do zakupu nowych akcji na rynku amerykańskim. Lubię kupować solidne spółki, co do których pojawiają się obawy na rynku. To wywołuje krótkoterminowy spadek cen, a mnie pozwala je kupić po niższej cenie. Dzięki takiej przecenie dokupiłem w tym miesiącu więcej akcji Realty Income. Bardzo lubię tę spółkę, a w zasadzie REIT, który wynajmuje przestrzeń handlową dla dużych klientów jak Walgreens, CVS i FedEx. Płaci dywidendę nieprzerwanie od 25 lat i wypłaca ją każdego miesiąca. Rynek przecenił akcje spółki z powodu oczekiwanych podwyżek stóp procentowych co przełoży się na słabsze wyniki spółki.

Drugą spółką którą dodałem jest Kimberly Clark, producent artykułów higienicznych, który płaci dywidendę od 45 lat. W ciągu ostatnich 10 lat zwiększał ją średnio o 6% rocznie. Spółka od pewnego czasu boryka się ze stagnacją w sprzedaży swoich produktów stąd notowana jest przy dość C/Z na poziomie 18. Do portfela dodałem jedynie 20 akcji, ale nie wykluczam dodać więcej w najbliższym czasie.

Zmiany w portfelu
  • Sprzedaż 3000 akcji Synthos SA po średniej cenie 4.93 zł
  • Kupno 38 akcji Realty Income Corp po średniej cenie $52.90
  • Kupno 20 akcji Kimberly Clark Corp po średniej cenie $117.70

Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
DDR Corp
DDR
245.64 zł
Digital Realty Trust
DLR
140.34 zł
Realty Income Corp
O
44.70 zł
Royal Gold
RGLD
42.84 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
63.15 zł


536.67 zł
Dywidendy w tym miesiącu: 536.67 zł (+54% r/r).
Wartość portfela na koniec miesiąca: 482,548 zł (+0,7% m/m).

wtorek, 2 stycznia 2018

Podsumowanie grudnia 2017



Rok 2017 był bardzo udany dla moich finansów. Wartość portfela wzrosła o 20%. Wypłacone dywidendy wyniosły 14,100 zł, nieco więcej niż rok temu.
W grudniu pozbyłem się akcji PGE. Podjąłem tę decyzję pomimo tego, że inwestuję długoterminowo i unikam sprzedawania akcji. Była to jednak niewielka pozycja i chciałem dokonać małych porządków w swoim portfolio. Rozważam pozbycie się większej liczby polskich akcji, szczególnie takich co do których moje oczekiwania zupełnie rozminęły się z rzeczywistością. Spółki energetyczne miały być tymi stabilnymi, stanowiącymi trzon mojego portfela. A ostatni rok przyniósł spore rozczarowanie wśród spółek z tego sektora. Enea i Energa wypłaciły ochłapy, a PGE nie wypłaciło jej w ogóle. Dlatego z PGE się pożegnałem, a pozostałym dwóm spółkom będę się przyglądał w nowym roku. Dochód generowany przez spółkę był zawsze dla mnie podstawowym kryterium jej doboru do portfela. Chcę aby został on również kryterium utrzymania w portfelu. Jeśli wypłaty się zatrzymają będę poważnie rozważał usuwanie takich spółek z portfela. Nie mam żadnych zastrzeżeń co do spółek amerykańskich, które są znacznie bardziej przewidywalne pod tym względem. Jak w szwajcarskim zegarku podnoszą wypłaty z roku na rok. Natomiast polskie nie dość, że ich nie podnoszą to często je tną.
Zmiany w portfelu
  • Sprzedaż 300 akcji PGE po średniej cenie 11.91 zł
Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
55.56 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
83.58 zł
Wisconsin Energy Corporation
WEC
66.48 zł
ONE Gas Inc
OGS
6.63 zł
Visa Inc
V
22.08 zł
The Southern Company
SO
144.60 zł
Target Corporation
TGT
101.70 zł
Johnson & Johnson
JNJ
85.68 zł
Microsoft Corporation
MSFT
110.94 zł
Realty Income Corp
O
44.43 zł
Hershey Company, The
HSY
75.27 zł
McDonald's Corporation
MCD
110.67 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
84.12 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
63.15 zł
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
55.80 zł


1110.69 zł
Dywidendy w tym miesiącu: 1,110.69 zł (-53% r/r).
Wartość portfela na koniec miesiąca: 479,098 zł (+1,0% m/m).