czwartek, 19 kwietnia 2018

Zmiany w portfelu



W tym tygodniu pozbyłem się dwóch spółek z mojego portfela Enei oraz Energii. Zrobiłem to z dwóch powodów. Pierwszy powód to wymuszony wykup moich akcji Synthosa, który wygenerował spory zysk. Ponieważ na Enei i Enerdze poniosłem stratę to sprzedaż skompensowała ten zysk i nie będę musiał płacić podatku w następnym roku. Drugi powód jest taki, że wchodzimy w sezon dywidendowy i wiele ze spółek, które już posiadam pochwalily się planowanymi wypłatami. Enea oraz Energa w ostatnim roku dawły stopę dywidendy poniżej 2%. Reinwestując środki w hojniejsze spółki jestem w stanie znacznie poprawić dochód w tym roku. Zdecydowałem się dokupić akcje Lentex oraz Pekao, obie z wymienionych spółek oferują dywidendę na poziomie powyżej 6%.

Lista tranzakcji:

  • sprzedaż 600 akcji Enea po cenie 10.57 zł
  • sprzedaż 830 akcji Energa po cenie 10.90 zł
  • kupno 1000 akcji Lentex po cenie 7.45 zł
  • kupno 100 akcji Pekao po cenie 122.55 zł



wtorek, 10 kwietnia 2018

Nowa spółka w portfelu - podsumowanie marca 2018



W marcu dodałem do portfela spółkę Exxon Mobil, następcę spółki Standard Oil, powołanej do życia w XIX wieku przez Johna Rockefellera. Exxon pasuje do profilu spółek, których szukam. Posiada nieprzerwaną, 35 letnią historię wypłacania dywidendy. W ostatnich 10 latach dywidenda rosła średnio o 7% rocznie. Exxon aktualnie płaci dywidendę na poziomie 4% rocznie.

Przyglądam się swojemu portfelowi polskich spółek. Rozważam sprzedaż spółek, które od kilku lat wypłacają niską dywidendę jak np. Enea czy KGHM. Środki ze sprzedaży mógłbym zainwestować w spółki które już posiadam i które płacą dywidendę na poziomie 5%+.

Zmiany w portfelu

  • Kupno 53 akcji Exxon Mobil po cenie $76.27

Podwyżki dywidend

  • Digital Realty - podwyżka dywidendy o 8.6%

Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
56.31 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
85.23 zł
Wisconsin Energy Corporation
WEC
71.16 zł
The Southern Company
SO
146.25 zł
Visa Inc
V
23.79 zł
Microsoft Corporation
MSFT
110.94 zł
ONE Gas Inc
OGS
7.26 zł
Target Corporation
TGT
101.73 zł
Johnson & Johnson
JNJ
85.68 zł
Hershey Company, The
HSY
75.27 zł
McDonald's Corporation
MCD
110.67 zł
Realty Income Corp
O
67.77 zł
Digital Realty Trust, Inc.
DLR
152.40 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
63.96 zł


1,158.42 zł
Dywidendy w tym miesiącu: 1,158.42  zł (+18% r/r).
Wartość portfela na koniec miesiąca: 464,360 zł (+1,3% m/m).



środa, 14 marca 2018

Podsumowanie lutego 2018



W lutym akcje notowały spadki i odzwierciedliła to wartość portfela, która straciła 5%.
Podwyżki dywidendy
  • Visa - podwyżka dywidendy o 7.7%
Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
56.04 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
84.66 zł
Deere & Company
DE
19.08 zł
ONEOK, Inc.
OKE
284.94 zł
Realty Income Corp
O
67.47 zł
Apple Inc.
AAPL
60.30 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
63.69 zł


636.18 zł
Dywidendy w tym miesiącu: 636.18 zł (+29% r/r).
Wartość portfela na koniec miesiąca: 458,248 zł (-5,0% m/m).



środa, 7 lutego 2018

Podsumowanie stycznia 2018




W styczniu nastąpiło kilka zmian w moim portfelu. Zniknął z niego Synthos, który płacił wysokie dywidendy. Zostałem zmuszony do sprzedaży, a wolne środki wykorzystałem do zakupu nowych akcji na rynku amerykańskim. Lubię kupować solidne spółki, co do których pojawiają się obawy na rynku. To wywołuje krótkoterminowy spadek cen, a mnie pozwala je kupić po niższej cenie. Dzięki takiej przecenie dokupiłem w tym miesiącu więcej akcji Realty Income. Bardzo lubię tę spółkę, a w zasadzie REIT, który wynajmuje przestrzeń handlową dla dużych klientów jak Walgreens, CVS i FedEx. Płaci dywidendę nieprzerwanie od 25 lat i wypłaca ją każdego miesiąca. Rynek przecenił akcje spółki z powodu oczekiwanych podwyżek stóp procentowych co przełoży się na słabsze wyniki spółki.

Drugą spółką którą dodałem jest Kimberly Clark, producent artykułów higienicznych, który płaci dywidendę od 45 lat. W ciągu ostatnich 10 lat zwiększał ją średnio o 6% rocznie. Spółka od pewnego czasu boryka się ze stagnacją w sprzedaży swoich produktów stąd notowana jest przy dość C/Z na poziomie 18. Do portfela dodałem jedynie 20 akcji, ale nie wykluczam dodać więcej w najbliższym czasie.

Zmiany w portfelu
  • Sprzedaż 3000 akcji Synthos SA po średniej cenie 4.93 zł
  • Kupno 38 akcji Realty Income Corp po średniej cenie $52.90
  • Kupno 20 akcji Kimberly Clark Corp po średniej cenie $117.70

Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
DDR Corp
DDR
245.64 zł
Digital Realty Trust
DLR
140.34 zł
Realty Income Corp
O
44.70 zł
Royal Gold
RGLD
42.84 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
63.15 zł


536.67 zł
Dywidendy w tym miesiącu: 536.67 zł (+54% r/r).
Wartość portfela na koniec miesiąca: 482,548 zł (+0,7% m/m).

wtorek, 2 stycznia 2018

Podsumowanie grudnia 2017



Rok 2017 był bardzo udany dla moich finansów. Wartość portfela wzrosła o 20%. Wypłacone dywidendy wyniosły 14,100 zł, nieco więcej niż rok temu.
W grudniu pozbyłem się akcji PGE. Podjąłem tę decyzję pomimo tego, że inwestuję długoterminowo i unikam sprzedawania akcji. Była to jednak niewielka pozycja i chciałem dokonać małych porządków w swoim portfolio. Rozważam pozbycie się większej liczby polskich akcji, szczególnie takich co do których moje oczekiwania zupełnie rozminęły się z rzeczywistością. Spółki energetyczne miały być tymi stabilnymi, stanowiącymi trzon mojego portfela. A ostatni rok przyniósł spore rozczarowanie wśród spółek z tego sektora. Enea i Energa wypłaciły ochłapy, a PGE nie wypłaciło jej w ogóle. Dlatego z PGE się pożegnałem, a pozostałym dwóm spółkom będę się przyglądał w nowym roku. Dochód generowany przez spółkę był zawsze dla mnie podstawowym kryterium jej doboru do portfela. Chcę aby został on również kryterium utrzymania w portfelu. Jeśli wypłaty się zatrzymają będę poważnie rozważał usuwanie takich spółek z portfela. Nie mam żadnych zastrzeżeń co do spółek amerykańskich, które są znacznie bardziej przewidywalne pod tym względem. Jak w szwajcarskim zegarku podnoszą wypłaty z roku na rok. Natomiast polskie nie dość, że ich nie podnoszą to często je tną.
Zmiany w portfelu
  • Sprzedaż 300 akcji PGE po średniej cenie 11.91 zł
Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
55.56 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
83.58 zł
Wisconsin Energy Corporation
WEC
66.48 zł
ONE Gas Inc
OGS
6.63 zł
Visa Inc
V
22.08 zł
The Southern Company
SO
144.60 zł
Target Corporation
TGT
101.70 zł
Johnson & Johnson
JNJ
85.68 zł
Microsoft Corporation
MSFT
110.94 zł
Realty Income Corp
O
44.43 zł
Hershey Company, The
HSY
75.27 zł
McDonald's Corporation
MCD
110.67 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
84.12 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
63.15 zł
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
55.80 zł


1110.69 zł
Dywidendy w tym miesiącu: 1,110.69 zł (-53% r/r).
Wartość portfela na koniec miesiąca: 479,098 zł (+1,0% m/m).



wtorek, 5 grudnia 2017

Nowa spółka w portfelu oraz podsumowanie listopada 2017



Po dłuższej przerwie wróciłem do kupowania akcji. W listopadzie dodałem do portfela akcje 3 spółek.
Przy zakupie jak zwykle brałem pod uwagę kryteria fundamentalne, które musi spełniać spółka takie jak stabilność finansowa, rosnące dywidendy itp. Pisałem o tym tutaj. Zwracam również uwagę na nastroje jakie panują na rynku dotyczące danej spółki lub całej branży w której spółka działa. Lubię sytuacje gdy nastroje uległy pogorszeniu co następuje zwykle po okresie wysokiego optymizmu, który wiązał się z wygórowanymi cenami. Łatwo daje to ocenić wykres notowań z ostatniego roku. I taką sytuację mamy w przypadku wszystkich trzech spółek, które kupowałem. Spółka ONEOK (OKE) oraz Realty Income (O), które już wcześniej posiadałem w portfelu przechodzą przez okres pogorszonych nastrojów związanych z czynnikami zewnętrznymi. W przypadku OKE są to niskie ceny paliw. W przypadku O są to obawy o rosnące stopy procentowe. Ja traktuję tego typu sytuacje jako okazje inwestycyjne i dlatego zdecydowałem się na kupno.
Trzecia spółka to nowość w moim portfelu, REIT o nazwie DDR Corp (DDR). Jest ona właścicielem 300 centrów handlowych w Stanach Zjednoczonych. Spółka bardzo ucierpiała w ostatnim roku, gdy wartości jej akcji spadła o niemal 50%. Amerykanie kupują coraz więcej przez Internet co wywołuje obawy o przyszłości branży handlowej opartej o tradycyjne sklepy. Drugim powodem był huragan Irma, który dokonał dużych zniszczeń w Porto Rico, gdzie spółka posiada niektóre ze swoich nieruchomości. W mojej ocenie przecena 50% jest zbyt wysoka. Uważam że z branżą handlową nie jest tak źle jakby to się wydało na pierwszy rzut oka. DDR zarabia na wynajmie przestrzeni handlowej. W trzecim kwartale spółka wynajmuje 93% powierzchni, rok temu było to 95%. Jest to spadek, ale według mnie nie usprawiedliwia tak silnej przeceny. Co do zniszczeń to okazały się one niewielkie co było wielokrotnie podkreślane przez władze spółki. DDR aktualnie płaci dywidendę na poziomie 9.7%.
Zmiany w portfelu
  • DDR Corp - 507 akcji po średniej cenie $7.9
  • Realty Income Corp - 31 akcji po średniej cenie $56.64
  • ONEOK, Inc. - 25 akcji po średniej cenie $51.82
Podwyżki dywidendy
  • Royal Gold - podwyżka dywidendy o 4%
Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
55.56 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
83.58 zł
Deere & Company
DE
19.08 zł
ONEOK, Inc.
OKE
224.97 zł
Realty Income Corp
O
27.66 zł
KGHM SA
KGH
40 zł
Apple Inc.
AAPL
60.30 zł
Grupa Kęty SA
KTY
356.00 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
62.88 zł


930.03 zł
Dywidendy w tym miesiącu: 930.03 zł (+67% r/r).
Wartość portfela na koniec miesiąca: 474,233 zł (+3,4% m/m).