poniedziałek, 3 grudnia 2018

Dodaję spółkę Warrena Buffeta do portfela - listopad 2018






Rynek potrafi nieustannie zaskakiwać. Trzy miesiące temu Apple był pierwszą spółką na świecie wartą bilion dolarów. W listopadzie po opublikowaniu raportu kwartalnego pojawiły się obawy o to czy iPhone będzie się nadal dobrze sprzedawał. Na domiar złego spółka ogłosiła, że przestanie publikować informacje o liczbie sprzedawanych urządzeń. Te informacje spowodowały, że akcje spadły aż o 25% od szczytu z tego roku. Apple jest aktualnie wart jedynie 850 miliardów dolarów i został zdetronizowany przez Microsoft. Lubię tego typu sytuacje szczególnie wtedy gdy reakcja rynku wydaje się przesadzona. To prawda, że sprzedaż iPhonów hamuje, ale z drugiej strony przychody spółki rosną 20% r/r, zysk 41% r/r. Spadek ceny wykorzystałem do zwiększenia swojej pozycji.

Drugą spółką, którą kupiłem jest Synchrony Financial. Jest to spółka z sektora finansowego, która ma dość interesujący model biznesowy. Oferuje ona karty kredytowe dla klientów różnych sieci sklepowych w USA takich jak Walmart czy Amazon. Karta jest z logiem danego sprzedawcy, ale obsługiwana jest właśnie przez Synchrony. Co ciekawe spółka kiedyś należała do General Electric, ale została z niej wydzielona w 2015 roku. Jej udziałowcem jest Berkshire Hathaway, spółka Warrena Buffeta. Synchrony kupiłem jak zwykle po sporej przecenie. Płaci ona dywidendę na poziomie jedynie 3%, ale zwiększa ją o ponad 10% rocznie i wypłaca jedynie 25% swojego zysku.


Zmiany w portfelu

  • Kupno 185 akcji Synchrony Financial po średniej cenie $27.15 za akcję
  • Kupno 12 akcji Apple po średniej cenie $179.85 za akcję



Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
53.73 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
90.27 zł
Deere & Company
DE
21.93 zł
ONEOK, Inc.
OKE
328.38 zł
Apple Inc.
AAPL
69.87 zł
Realty Income Corp
O
70.50 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
63.45 zł


698.13 zł


Dywidendy w tym miesiącu: 698.13 zł (-25% r/r).
Średnia miesięczna dywidenda: 2,025.49 zł.
Wartość portfela na koniec miesiąca: 580,127 zł (+5,5% m/m).

poniedziałek, 5 listopada 2018

Podsumowanie października 2018



Październik zakończył 7-miesięczną serię wzrostów wartości portfela. Przyznaję, że miło się patrzyło na spadki. Po przecenie jest wreszcie z czego wybierać na giełdzie w Nowym Jorku. Przyglądam się IBM-owi, który stracił w ostatnim miesiącu 25% wartości. Gwoździem do trumny była informacja, że spółka przejmuje Red Hata. IBM zapłacił aż 65% więcej niż jej kurs giełdowy. Dla mnie jednak informacja o przejęciu jest pozytywna. Red Hat rozwija się znacznie szybciej niż IBM, więc z czasem powinno się to pozytywnie odbić na wynikach. Przyznaję, że również stopa dywidendy jest zachęcająca, wynosi aż 5% co jest niespotykane u spółek w branży technologicznej.

Powoli zbliża się koniec roku, więc przyszedł czas na małe porządki w portfelu. Sprzedałem Nową Galę, na której miałem stratę. Pomoże mi to zniwelować zysk z tego roku do zera, dzięki czemu nie będę musiał płacić podatku od zysków kapitałowych. Poza tym była to niewielka pozycja.

Październik dał mi również dobrą lekcję o której powinienem zawsze pamiętać. Spółka DDR, która zmieniła nazwę na SITE Centers ucięła wypłaty o niemal 50%. Mój błąd polegał na tym, że skusiła mnie 10-procentowa dywidenda, która teraz wynosi jedynie 5%. Znacznie lepiej wyszedłem na solidniejszej spółce KIM, która płaci mniej 7-8%, ale jest stabilniejsza finansowo.

Zmiany w portfelu

  • Sprzedaż 3000 akcji Nowa Gala po średniej cenie 0.68 zł za akcję
  • Spółka DDR Corp zmieniła nazwę na SITE Centers

Zmiany dywidendy

  • V - podwyżka dywidendy o 19%
  • SITC - obniżka dywidendy o 47%
  • OKE - podwyżka dywidendy o 3.6%

Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
53.52 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
89.61 zł
Kimberly Clark Corp
KMB
102.00 zł
Kogeneracja SA
KGN
146.90 zł
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA
PZU
1417.00 zł
SITE Centers
SITC
129.03 zł
Diageo plc
DEO
186.63 zł
Realty Income Corp
O
70.23 zł
Kimco Realty Corporation
KIM
272.31 zł
Royal Gold
RGLD
42.84 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
63.18 zł


2,573.25 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 2,573.25 zł (+124% r/r).
Średnia miesięczna dywidenda: 1,981.53 zł.
Wartość portfela na koniec miesiąca: 549,499 zł (-3,5% m/m).

czwartek, 4 października 2018

Podsumowanie września 2018



Bardzo trudno jest mi znaleźć okazje inwestycyjne na rynku amerykańskim więc zwróciłem się ku rynkowi polskiemu. We wrześniu dokupiłem akcje Sanok SA. Póki co nie planuję większych zakupów, chyba, że spadki na GPW będą kontynuowane i uda mi się kupić coś naprawdę tanio.

Ze względów podatkowych rozważam również sprzedaż stratnych pozycji. Najprawdopodobniej będzie to KGHM lub mniejsze pozycje w moim portfelu takie jak Ceramika Nowa Gala. Jeśli sprzedam to najprawdopodobniej zainwestuję środki w sprawdzone spółki, które już posiadam takie jak PEKAO, PZU czy Lentex.

Zmiany w portfelu

  • Zakup 180 akcji Sanok SA po cenie 24.09 zł

Zmiany dywidendy

  • MCD - podwyżka dywidendy o 14.8%
  • MSFT - podwyżka dywidendy o 9.5%
  • O - podwyżka dywidendy o 0.23%
  • IIM - obniżka dywidendy o 4.2%


Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
53.31 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
88.95 zł
Wisconsin Energy Corporation
WEC
72.48 zł
ONE Gas Inc
OGS
7.26 zł
Visa Inc
V
23.79 zł
The Southern Company
SO
155.37 zł
Exxon Mobil Corporation
XOM
110.82
Target Corporation
TGT
104.97 zł
Ceramika Nowa Gala SA
CNG
121.00 zł
Johnson & Johnson
JNJ
91.80 zł
Microsoft Corporation
MSFT
110.94 zł
Kraft Heinz Company
KHC
105.18 zł
Hershey Company, The
HSY
82.86 zł
Realty Income Corp
O
69.78 zł
McDonald's Corporation
MCD
110.67 zł
Grupa Kęty SA
KTY
558.60 zł
Broadcom Limited
AVGO
107.10 zł
Digital Realty Trust, Inc.
DLR
152.40 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
62.91 zł


2,190.19 zł


Dywidendy w tym miesiącu: 2,190.19  zł (+81% r/r).
Średnia miesięczna dywidenda: 2,028.32 zł.
Wartość portfela na koniec miesiąca: 569,883 zł (+0,0% m/m).


poniedziałek, 10 września 2018

Pora uciec z polskiego rynku?



Myślałem, że nie będę już kupował polskich akcji. Czasami rozważam sprzedaż wszystkich moich akcji i przeniesienie kapitału w całości na giełdę amerykańską. Obserwując jednak to co się działo w ostatnim tygodniu nie mogłem odpuścić sobie okazji na zakupy.

Uderza mnie bardzo kontrast pomiędzy giełdą amerykańską i polską. Popatrzcie na moje ostatnie zakupy, gdy dodałem Broadcom'a. Minął niecały miesiąc, a spółka dziś już jest warta ~12% więcej. Oczywiście nie twierdzę, że te wzrosty się utrzymają. Chcę jedynie pokazać jakie nastroje panują na obu giełdach. W USA huraoptymizm, a w Polsce depresja. Nie do końca rozumiem dlaczego. Według mnie oba rynki są błędnie wyceniane przez inwestorów. Amerykański rynek jest zbyt optymistyczny, a polski zbyt pesymistyczny. Dlatego uważam, że właśnie teraz lepiej kupować akcje na GPW.

Aby nie być gołosłownym w piątek dokupiłem do portfela 180 akcji Sanok SA po cenie 24 zł. Jestem zaskoczony, że ta spółka z indeksu WIG-DIV straciła w przeciągu roku aż 60% swojej wartości. Jeśli dalej tak pójdzie planuję nadal kupować.

Inne spółki na które zwróciłem uwagę to Dom Development, który w ciągu ostatnich 3 miesięcy stracił ponad 20%. Budimex stracił 50% w ciągu ostatnich 6 miesięcy. Są do dwie, soldnie spółki dywidendowe.

Rozważałem również Wawel SA, który już mam w portfelu, ale nie jestem zadowolony z wysokości dywidendy. Wolałbym dokupić SNK lub otworzyć pozycję w DOM czy BDX.

Dajcie znać w komentarzach wasze typy.

poniedziałek, 3 września 2018

Dodałem nową spółkę - podsumowanie sierpnia 2018



Amerykańskie akcje śrubują kolejne rekordy co przekłada się na wartość mojego portfela. Dużo się mówi o Apple’u, którego wartość w sierpniu przekroczyła bilion dolarów, ale ja najbardziej jestem zadowolony z innej mojej spółki - Microsoftu, który jest obecnie wart 858 miliardów dolarów. Jest to numer 1 mojego portfela, zarobiłem na akcjach (na papierze) aż 238% a kwotowo $8200.


W tym miesiącu do portfolio dodałem kolejną spółkę z sektora technologicznego, producenta półprzewodników Broadcom Limited. Rynek amerykański jest notowany bardzo wysoko dlatego metodą, którą się kieruję jest szukanie okazji. Taka okazja pojawiła się w lipcu, gdy Broadcom ogłosił przejęcie spółki CA Technologies. Kurs akcji spadł o około 20%. Spółka płaci nieprzerwanie dywidendę od 8 lat. Stopa dywidendy wynosi jedynie 3%, ale oczekuję jej wzrost ze względu na rosnące wyniki.

Zmiany w portfelu

  • Zakup 24 akcji Broadcom Limited po średniej cenie $208.16 za akcję


Dywidendy
Nazwa
Symbol
Kwota
Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund
NEA
53.07 zł
Western Asset Emerging Markets Debt Fund Inc.
EMD
88.32 zł
Deere & Company
DE
21.93 zł
Giełda Papierów Wartościowych SA
GPW
1069.00 zł
ONEOK, Inc.
OKE
313.08 zł
Apple Inc.
AAPL
69.87 zł
Realty Income Corp
O
69.51 zł
Invesco Value Municipal Income Trust
IIM
65.37 zł


1,750.15 zł


Dywidendy w tym miesiącu: 1,750.15  zł (-4,8% r/r).
Średnia miesięczna dywidenda: 1,968.65 zł.
Wartość portfela na koniec miesiąca: 569,659 zł (+4,5% m/m).